“金融巨鳄”索罗斯退休！

就在上个月，网上传出“索罗斯因心脏病发作而去世”的消息。随后，索罗斯官方账号辟谣，但索罗斯的健康状况备受关注。

索罗斯将把其庞大的金融帝国的控制权交给他的四子亚历山大·索罗斯。索罗斯发言人证实，未来几年，索罗斯基金管理公司名下250亿美元资产的大部分将交给基金会。

亚历山大表示，将继续沿着他父亲绘制的道路前进，支持与父亲相同的事业。他暗示，自己比父亲“更政治化”，家族将在2024年的总统大选中做出贡献。

天才or魔鬼？

“我是一个复杂的人，在世界一些地区，我以迫使英格兰银行屈服和使马来西亚人破产而出名，即作为投机者和魔鬼而出名。但在世界其他地区，我被视作‘开放社会’的捍卫者。”

——索罗斯

现年92岁的乔治·索罗斯曾是一名对冲基金经理，被称为“金融天才”，他从1969年创建量子基金（Quantum Fund）至今，创下了令人难以置信的业绩，以平均每年35％的综合成长率令华尔街同行望尘莫及。

据说索罗斯有一项独特才能，当他觉得市场到达顶点时，他的背部会产生剧烈的疼痛。索罗斯将背痛视为一种提醒，告诫自己从危险和错误的投资中尽快撤离。这种才能本质是索罗斯早年苦难时期锻炼而生的一种直觉。

索罗斯是犹太籍，小时候生活在被纳粹占领的匈牙利，为躲避纳粹追杀隐姓埋名、东躲西藏。早期的逃难经历，索罗斯对未知风险和生存机会培养出某种超常的敏锐嗅觉，形成了对风险高度敏感的生理“背痛”。

后来，索罗斯逃到伦敦，靠打零工来维持生计。在不懈努力下，索罗斯于1949年考上了伦敦经济学院，以半工半读的状态完成学业。但由于身份的原因，索罗斯在毕业后，只能从低级的交易员起步，从事黄金、外汇等套利活动。

到26岁时，索罗斯决定改变现状，移民到美国，追求美国梦。随后，他在华尔街锋芒初现，并从此开始封神之路。

据测算，索罗斯的财富至少要比联合国中42个成员国的国内生产总值还要高，富可敌42国。根据福布斯实时财富榜，索罗斯目前拥有超71亿美元的净资产，排名前329。

金融巨鳄的三大战绩

常言道，盛世巴菲特，乱世索罗斯。

人们称呼索罗斯为“金融大鳄”，因为他的投资风格就像鳄鱼一样，静静潜伏，直到猎物送上门来再一击得手。他一边在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，令许多国家苦不堪言，一边又慷慨地捐款做慈善，就像流着泪残忍地吞噬猎物的鳄鱼。

索罗斯最成功的交易涉及做空处于困境的国家货币，其中，击垮英镑、抨击泰铢、做空日元，算是他平生最得意的三大“战役”。

1、狙击英镑，暴赚10亿美元

1992年，英镑与德国马克实行联系汇率。当时德国经济的发展如火如荼，而英国的经济萧条，想实行低利率政策，但受欧洲汇率体系的限制，只得勉强维持英镑对马克的汇价。

索罗斯认为英镑的联系汇率无法维持，动用100亿美元做空英镑。当时英镑抛售压力巨大，以至于英国政府不得不宣布将英镑从欧洲汇率机制中退出。英镑兑马克跌幅超过10%，索罗斯和他的量子基金在此次英镑危机中大赚10亿美元。

2、泰铢沦陷，百亿美金入账

上世纪九十年代，东南亚各国陶醉于经济奇迹中，没有重视防范金融风险。1997年，索罗斯携大量资金入泰国，使用远期合约做空泰铢。泰国政府动用300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款试图挽救这场危机，但抵挡不住空头们大量抛售泰铢，最终泰铢汇率一落千丈，索罗斯获胜。

然而，索罗斯并不以此为满足，他下令继续扩大战果。这股飓风席卷印尼、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家，引发东南亚金融危机。在此期间，索罗斯获益超过百亿美元。

值得一提的是，1997年7月，索罗斯闪袭香港，准备重现英国和东南亚战役的辉煌。当时朱镕基总理出手，协助港府反击，索罗斯的香港征战遭遇惨败。

 

3、做空日元，狂揽10亿美金

进入千禧年以来，日本靠发行国债来维持经济，几乎收不抵支，市场一直在等待日元贬值。2011年，日本经济因海啸受到了严重破坏。同年，野田佳彦被“逼宫”，主张弱势日元以提振经济的安倍晋三是赢面最大的首相人选。做空日元突破口出现了！

2012年，索罗斯率先出手，增加日元空仓，买涨日股。其他华尔街空头也闻风而动，增加日元贬值的动力。在接下来的两年时间里，日元兑美元汇率从90跌破120，日经225指数也从2012年11月份的低点上涨幅度达到33%，索罗斯赚得盆满钵满。

除了外汇交易外，索罗斯还同时在股票、债券等市场上进行投资，用其独特的操作方法和战术，成功攀登金融界成就的巅峰。

 

索罗斯的投资策略

索罗斯旗下的量子基金自成立以来，获利接近四百亿美元。虽然世人诟病他的财富是由摧残国家经济而来，但不可否认的是，索罗斯是史上最成功的对冲基金经理之一，他所取得的成就和赚到的钱，足够载入史册。

他为什么能长期保持佳绩呢？普通投资者能否借鉴其中的经验？

索罗斯将其平生所学汇入一本著作《金融炼金术》中，但这本书实在是晦涩难懂，大家时常被书中的哲学思辨搞得云里雾里。今天我们简单来分享一下索罗斯最主要的几个交易策略：

1、反身性理论

一言以蔽之，市场环境影响投资者情绪，而投资者情绪会反过来影响市场环境。索罗斯最擅长的就是运用反身性理论，从市场的情绪波动中获利。

 

2、无效市场理论

索罗斯认为，因为人的认知偏差存在，市场不可能成为有效市场。他给基金取名为“量子”，正是因为量子充满着各种确定性和不确定性的混合。索罗斯会时刻关注市场是否处于平衡状态，一旦市场失衡，就是出手的好时机。

 

3、先试错，后加仓

“人们也许期望一个成功的方法能够给出一个有力的预言，可是我的所有预言都完全是尝试性的，必须根据市场的发展时时进行修正。”

 

如果想要战胜市场，就必须提前抓住潜在机遇。索罗斯的操作方法是投资在前，调查在后。当他发觉市场即将要到盛衰转折点时，就会先投入点小资金，建立 “ 试错仓 ” ，等待市场证明正确与否，再做出追加头寸或及时撤出的决策。

此外，他还分享了发现混乱、寻找偏差、利用市场不稳定、善用杠杆等投资秘诀。

但索罗斯也有犯错的时候，比如1998年投资俄罗斯损失数十亿美元、2000年互联网泡沫导致量子基金当年下跌超20%等等。但索罗斯十分坦然地接受自己犯的错误并吸收教训，寻求机会东山再起。

“对别人来说，犯错可耻。对我来说，认识自己的错误是值得骄傲的。只要我们认识到，人类的理解不可能是无可挑剔的，犯错并不算羞耻之事，没能及时纠正错误才是该羞愧的。”

如今，这位驰骋全球半个多世纪的风云人物，似乎要彻底告别他所向披靡的名利场。他没有解释自己退出江湖的原因，也没有透露半句自己未来的打算。不过，他曾在2015年说过，自己今后会将所有精力都投入慈善之上。

撰稿 | 柳亣歌
编辑 | 爭上
编审 | Leyla