港股IPO首季度募资总额创新高,打新持续火爆!

太一控股集团2021-04-29 14:34:05

 

 

2021年第一季度,港股新股市场气氛异常火热,IPO募资总额达1327亿港元,创下同期历史新高。

2018年港交所更改上市规则之后,越来越多未营利生物科技公司、 同股不同权架构的公司以及第二上市公司来港上市, 再次印证香港为新兴及创新产业企业上市的首选地之一。 在第一季度以募集金额计, 前十大上市项目中有七个项目来自这些发行人。

自去年以来,对于中概股,外部环境不稳定性增加,以阿里、网易、百度为首的新经济企业开始纷纷回港二次上市,给其他中概股公司起到了带头示范作用,使得中概股回港上市热潮在今年一季度延续。同时,以快手科技为代表,香港IPO市场也吸引了越来越多的第一上市新经济企业。

特别是过去的一年,港股新股IPO数量合共146宗,合计募资3975.28亿港元,达到十年来IPO发行规模的新高。新的一年继续延续了这一火热形势,去香港上市的企业络绎不绝,投资者们热情高涨,港股打新成为新风口。

首季度募资总额创新高

据毕马威对香港IPO市场第一季度的总结报告,经过2020丰收年后,2021年第一季度市场气氛持续热烈。受市场流动性充足及新冠肺炎疫情后经济复苏的推动,一季度投资者需求十分的稳健。

一季度,香港IPO市场共迎来32宗交易,募资总额达到1327亿港元。与去年同期相比,交易数量减少5宗,但募资金额增加超过8倍。

首季度,快手科技、百度、哔哩哔哩三家大型的内地科技公司在香港上市,使香港交易所的募资总额创同期历史新高。该三宗最大的IPO共募集港币924亿元, 占一季度募资总额的70%。

港股前十大IPO项目

据德勤数据,从全球IPO市场来看,港交所2021年一季度募资额排在世界主要交易所中第二名,仅次于美股纳斯达克之后,纽约证券交易所之前。港交所表现出对拟上市公司和二次上市公司超凡的吸引力和在资本市场的实力地位。

 

 

快手开启港股打新盛宴

2月5日,快手登陆港股、抢跑抖音,晋升国内“短视频第一股”,上市首日开盘涨超170%,股价涨幅近两倍,市值接近13000亿港元,无数投资者为之狂欢。快手也成为港股市场第八大市值上市公司,超过老牌的中国移动、农业银行等公司,更是超过京东、小米、百度、网易、B站,跻身中国第五大互联网上市公司。除阿里巴巴之外,快手港股上市是近两年来港股规模最大的IPO项目。

1月26日,快手正式启动招股,打新比市场预测还要火爆,认购开启仅2分钟,券商的融资额度便几乎被一抢而空,而认购页面的排队人数则还有数万人,最终中签率仅为4%

快手以142.3万人的申购数量位居港股第一,位列第二的是1月15日上市的医渡科技,申购人数为117.4万,2006年10月上市的工商银行则以97.7万的申购数量位列第三。

值得一提的是,快手打新开启了港股打新盛宴,无论申购人数、中签率还是冻资额都刷新港股打新记录,成为港股打新历年之“最火爆”。

这是一场资本的狂欢,一场造富运动。谁也不想错过与财富有关的故事,为了能在这场盛宴中分一杯羹,打新成了散户、机构们的一项集体“娱乐”。

港股打新后市展望

受市场流动性充裕和中国经济逐步复苏的推动,香港IPO市场未来还是会比较乐观,香港交易所有望在2021年继续保持其全球领先的上市地的地位。

据德勤报告预计,展望2021年全年,香港将有大约120至130只新股上市,集资逾4000亿元,有望打破2010年的历史记录(当年集资额为4450亿元),主要由于在经济回复强劲增长前,市场仍将有充裕资金用于高回报投资上。

另外,由于美国上市的中概股和许多新经济公司仍然热衷于在香港上市,多项正在进行的市场改革,如香港海外上市公司的上市制度改革,以及或将实施的SPAC上市,将令香港成为更具吸引力的上市地方。

受益于2018年的上市规则改变,港交所对新经济企业、生物医药科技的吸引力会持续增强。

 

港股打新也存在风险

打新虽然是一种相对比较稳健的投资方式,但也存在一定风险。股民是否参与打新,一个关键影响因素,即新股估值情况。如果估值较低,打新赚钱概率相对更高;反之,则容易亏损。

要注意的是,不同于A股,港股市场不设涨跌幅限制,没有 “封板”这一说。而且香港新股上市首日破发的也客观存在,并不是每一只新股都收到投资者热捧。特别是回港二次上市的中概股,其美股价格已经提前预知了香港二次上市的价格表现。就连百度回港二次上市首日也出现过盘中破发的尴尬局面。

另外,与A股不同的是,港股可以借钱打新。在香港市场上,银行和证券公司向投资者提供融资服务,也称孖展业务。能够用更少的资金认购更多的股票,以提高资金利用效率,“孖展”无疑是打新神器。然而,借钱打新必然存在风险,比如回撤过大,这将导致收益无法覆盖融资成本。

散户参与港股打新,无论中签与否,大多数港股券商都会收取手续费,费用相对高,在人民币升值的情况下,也需考虑兑换港币的汇率损失差。

与个人投资者不同,机构投资者打新是参与国际配售,分为基石投资和锚定投资,两者配售的比例不同。一般来讲,通过向投资者筹集资金,机构投资者在资金层面和获配率方面更有优势,另外,如果是基石投资,则需要6至12个月的锁定期,而个人投资者不需要锁定期。