近二十年来，中国个人财富增长迅速，2013年至2019年复合增速达13.6%，中高净值人群的规模也在不断壮大，与此同时，他们对财富管理的需求也日渐增加。

 

中国财富管理行业将迎来十年的黄金发展期，预计2030年资产管理行业规模将录得 254 万亿元。

疫情影响之下，中高净值人群的财富观念发生了变化，从单纯追求高收益转变为追求综合收益解决方案。中高净值人群以炒房、炒股为主的财富思维在不断进化，一方面，他们意识到不能通过单一的资产来获取长期稳健的收益了，必须进行多元化的资产配置。另一方面，除了工资性收入之外，通过财富管理实现被动收入是未来的大势所趋。

接下来，财富管理机构在如何帮助客户，通过各种资产、各种投资工具来实现财富的保值和增值，甚至获取更多的超额收益，是一个值得探讨的问题。

借此，太一控股集团主席李颂华受邀接受了央视《对话2020》的专访，主题是：站在新的时代起点上，如何顺势而为，帮助中高净值人群实现财富人生之路。

 

 《对话2020》栏目介绍   

面对2020年危中有机的变局，央视策划了《对话2020》特别栏目，邀请企业家讲述他们在这一年的蜕变与成长。

此期《对话2020》栏目主持人是姚雪松，他是央视知名主持人，主持的栏目有《经济信息联播》《第一时间》《正点财经》《天下财经》等。

《对话2020》节目以品牌故事、产品故事、人物故事为主线，对话企业作为变革发展的先锋力量，应对风险挑战，全面提升企业的竞争能力的成长历程。入围节目的企业家大多拥有思维超前、积极转型、追求质量、匠心独运等品质。

2018年，央视《对话》栏目曾邀请腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾、杭州娃哈哈集团董事长宗庆后、TCL集团董事长李东生等5位民营企业家，讲述民营经济运营历程。

 

 

以下为《对话2020》姚雪松与李颂华先生对话实录（完整版）

投资理念的差异是创业需要克服的难题

姚雪松：你是从香港来到内地进行创业的，为什么要做出这样的选择？而且做了一家资产管理公司，这样的一种方向跟你的经历又有多大的关联？

李颂华：我是在2012年的时候就过来广东创业，我是土生土长的香港人，但是其实我的祖籍是广东，所以这个也是情怀的原因，这就是为什么我选择在广东建立了我们自己的第一个分公司。然后为什么我们做资产管理的行业呢，也是因为我们的背景原因。

香港是一个全球性的金融中心，我在香港也是金融专业出身。在香港做了几年的金融板块的工作以后，我们发现，其实在国内财富管理行业里面还是有挺大的需求。所以我心里面一直有一个理想，就是把我在香港的经历和学习到的经验带过来内地，让普通人也能享受到国际性的金融事业与经验的分享。

姚雪松：刚才你讲，国内其实对于财富管理这块，市场需求是非常大的。那在你刚刚来到内地创业的那段时间里面，国内的这样的财富管理的需求和市场的状况，是一种什么样的水平？

李颂华：其实国内在过去的20年的时间，是有一个持续的高速经济发展的阶段，所以中间除了创造了很大的国家财富以外，也创造了很多中高资产的净值人群，其实他们在过去十年提升了很多生活的品质以外，他们对资产的配置、或者是对理财、对财富端的需求也是非常庞大的。

姚雪松：需求有，但是市场的解决方案也有吗？也就是说，你对你所从事的这样的一个财富管理这个行业，当时内地是什么样的一个状况？

李颂华：当时内地还是处于一个实体经济高速发展的状况，一些金融服务或者是科技的板块还是没有现在那么丰富的。我还记得我们过来的时候，其实在文化上或者是在投资的理念上有差异性存在。

所以我们过来的时候还是有一段比较艰辛的经历，就比如说，非常简单，我们拿在香港觉得理所当然的一些金融理念回到内地，内地的投资人往往在投资时会选择身边看得到、摸得到的一些金融公司，比如身边的银行、身边的基金公司、理财公司，去选择做这些投资会比较安全。也许我碰到一个在我旁边的公司投资的时候，我可以问问身边的朋友、亲戚，他就可以给到我意见了。

但是对于香港，远倒是不远，两地金融的差异性还是有的。特别是我们也接触到英国的房地产板块，这对于客户来说，英国是一个比较远的地方，我听说过这个地方，我听说过伦敦，但是如果我要做那边的物业投资、购房，可能对于我来说还是有一点比较虚无的感觉。所以这些都是我们当时碰到的一些比较困难的地方。

专业与简便可以获得客户信任感

姚雪松：作为普通的投资人，他都会要求自己投资方向，能够看得到、摸得着的，那对于这样的一种困惑，你是怎么解决的？

李颂华：我们是利用了我们的两个方面来增强客户的信任感。在国内的情况可能是一家公司的股东或者是它的品牌，创建了客户对于这个公司的信任。但是对于我们来说，我们的团队专业性，我们投资的简易化，就是我们的核心价值。

首先，我们的专业团队是来自于全球不同的地方，在英国、新加坡、香港，我们会聘用在行业里面最顶端的一些专业团队，包含了项目的筛选、风控措施、投资顾问服务等，来给我们的客户提供服务和建议。

其次，就是简易化的资产架构。在我们日常生活中，我们看到的一些理财产品，其实作为一个普通的投资人来说，可能架构对他们来说是有点复杂。顶层有一个架构，中层有一个架构，这个对于普通人来说，是比较难去理解的一些事情。

做一个非常简单的例子，我们和境外的私人银行合作，做一个外部资产管理服务的条款给到客户，所有我们的理财产品或者是理财的工具都是银行里面能提供的一些简易化的投资工具，比如债券、基金、股票等等的一些简单的产品，客户的资金还是在银行里面做托管的。我们在英国的房地产板块，也是非常的简单。我们在英国的团队筛选了英国性价比最高的一些项目，能让客户购房或是投入以后，拿到一个比较高的租金收益。

姚 雪 松

所以你是适销对路的设计，适合内地投资者的这样一种特别的产品。那这种产品跟在香港或是国外相应的财富管理产品有多大的差别？

李颂华：其实底层的产品的差异不是非常巨大。因为毕竟在全球或者香港的国际金融市场，差不多有上百年的历史和经验的了。不好的金融产品在过去100年的金融历史里面已经排除掉了。余下来的都是一些比较优秀、比较稳定、安全的金融产品。

所以在产品端，其实不是一个核心的差异性存在，反而是一些文化的不一样、表达或者沟通的方法不一样，让他们的投资观念或有所不同。所以在这个方面，我们集团就学习了利用国际金融的体系或者是智慧，但是我们要参透在中国的地方文化、智慧里面，在人、产品中间沟通的连接，我们必须要把这个配合到我国的投资者的心态里面。

姚雪松：所以让客户能够接受你的理念，接受你的产品，这一点在你的业务推广中，其实是至关重要的。

李颂华：对，人是不能去改变社会的，毕竟人的能力有限。所以，我们要做好我们自己，只能我们改变自己去配合这个社会的情况跟发展。

中国投资者越来越国际化

姚雪松：那在这方面，对客户，尤其是内地的客户的沟通过程中，你对中国内地这样一个投资市场的思考又是什么？

李颂华：我觉得过去十年，中国的投资市场包括两方面。

第一就是投资人方面，随着中国越来越国际化，人们对境外的了解程度是每一天都在进步的。他们了解更多的境外文化，境外金融工具，境外一些投资机构或是产品，所以他们慢慢的对境外的接受程度是提高的。

第二，我国也是非常配合我们金融发展的一个政策层面。例如，中国在2001年加入WTO以来，关于金融与贸易的改革开放，是有很大程度的进步的。近些年推出了深港通、沪港通，之后又推出了债券通，在债券的层面，海外企业的债券也可以互通。

对于未来，我们也了解到国家有一些新的政策出台，就是关于大湾区的理财通，可能在未来的理财产品方面，也能实现中港互通。所以在这方面，我是建议国内金融的从业人员，将在国内金融的法律法规的经验延伸到要学习全球化金融的经验与法规产品之类。

姚雪松：所以，对于国内的或者是内地的投资市场来说，其实是处于一个大发展之前的这样一个阶段，即将面临着快速的一种发展。

李颂华：对，没错！

投资要将风险控制放在首位

李颂华：其实国内在过去的20年的时间，是有一个持续的高速经济发展的阶段，所以中间除了创造了很大的国家财富以外，也创造了很多中高资产的净值人群，其实他们在过去十年提升了很多生活的品质以外，他们对资产的配置、或者是对理财、对财富端的需求也是非常庞大的。

姚 雪 松：嗯嗯，我相信未来的市场，我们的投资人会面临更多的选择、更多的产品，在选择上，你有什么建议吗？

李颂华：在选择上，刚刚也提到过，全球和中国有比较多元化的金融产品，在过去十年的金融发展里面，中国本身也已经延伸出很多优良的金融产品、金融企业，已经不像十几二十年前在金融板块比较落后的时代了，所以未来投资人在两方面是需要关注的。

 

第一点，就是资产配置的模型：会慢慢的从过去相信一个公司、一个个人而去购买相关的单一产品，变成去了解到每个产品都是有风险的。所以需要有一个资产配置的模型，把不同资产的组合、不同的项目端、不同的风险元素，都在一个组合里面，让客户整体面临的风险大大降低。

 

然后第二点，我们企业是非常重视风险风控的，刚过来的时候，我们和投资人去聊天，关于理财的目标是什么、回报率的追求是什么，然后客户就理直气壮的告诉我，我要年化50%的收益。然后我问，你对于风险的承担呢？客户说本金保住就好，其他我没有什么太多的要求了。我们觉得这是挺诧异的一件事情，就是我们境外的金融概念里面，是一分风险一分回报，一种没风险但是追求有高收益的金融商务基本上是不存在的。所以我觉得一个人如果有100元的投资，追求50%的收益，其实他同时是在面临50%的风险。当你100元面临50元的风险时，就是说你可以跌到50元，但50元要变回100元的本金是一个非常困难的事情，就是你需要有一个1倍回报的金融产品才可以回到本金。但是一个有1倍回报的金融产品，随之而来的风险就大大的增加了。所以我们还是强调一件事情，就是所有投资之前必须要考虑风险这个点，才会再去考虑能赚多少钱、能有多少收益。

姚雪松：所以面临一个即将大发展的市场，我们的投资人还是需要学习的，尤其是学习风险意识和风险管控方面的常识。那在这个过程中，你是不是也经常在做这样的普及工作？

李颂华：第一，我们在招聘团队的时候，我们对每个项目的筛选是非常重视的，因为项目就是提供收益与风险的一个起点，所以我们有庞大的团队去筛选全球不同的优质项目。第二，所有的项目过来我们这边的时候，首先我们会做一个非常全面的风险的调研在里面，所有不明确风险的工具和产品，我们就不碰，我们不是说没有风险的产品我们才碰，因为能获取收益的产品肯定会有相对应的风险，但是这个风险是我们可控的、可以防范的、是我们知道的、清晰明了的。所以我们建议我们的投资者，如果背后没有一个专业的团队去帮他做风险评估的时候，那他们必须要找到一些靠谱的金融机构去帮他们做一个风险的评估与忠告。

让客户看见钱去哪了

姚雪松：所以在这个过程当中，也是投资人对自己投资的资产透明化和明了清晰的这样一个过程。

李颂华：对！资产透明化是一个非常重要的事情，就像刚刚说到的，如果你是非常清晰知道资金的投向，你的风险点就只在于你的投资项目本身，但是如果你整个资金链或者是整个架构都不够清晰的话，你的风险就不单单是一个投资项目的本身了。

姚雪松：那这种透明化和对自己投资资产的清晰明了方面，你是怎么做的？

 

李颂华：我们是委托了很多的第三方专业机构和团队去处理这件事情，去做我们产品的风控审核与评估。例如，我们有律师的团队去评估考察所有项目的法律法规方面，包括一些合同的金融合规方面。我们会聘用会计师、核数师，来对我们的投资标的、投资回报做一个核算，然后出一个清晰的报告给我们的投资人，同时，我们会委托托管银行持有客户的资金，让客户的每一分每一毫有一个非常明确的用途，受银行监管的使用。

创新助力普惠金融

姚雪松：我们知道人工智能已经迅速成为各个行业不可或缺的一部分，不同的领域对人工智能也都是有或多或少的这样一种结合。那从您所从事的这一方面，财富管理、资产管理有跟人工智能相结合的地方吗？

李颂华：我觉得这个是必须的，我们太一在深圳成立了一个科技公司，专门就是为了创新科技与金融板块的结合，然后提供一个创新科技的服务给到我们的客户。

具体是做什么的呢？我们集合了过去的境内境外投资人的一些过去的投资数据，包括投资项目、风险点或是投资人的行为。我们组建了一个大数据，组建了大数据以后，我们前端就有一个智能的机器人，来面对我们的一些客户群或是有投资需要的目标人群。我们的机器人会根据客户的情况、投资经验、风险承受程度、人生投资规划、资金的使用以及家庭的状况，通过大数据的评估，从而在全球那么多的金融工具里面提供一个一站式的平台，给他做出一个很个性化的投资建议，然后持续在他未来的投资生活里面参与一个角色，陪他一起进步成长。

姚雪松：我觉得面临市场越来越大、越来越国际化，可能你的同行会越来越多，同类的产品也会越来越多，那么你怎么样让自己的核心竞争力能凸显出来？

李颂华：我觉得一个品牌的积累是非常重要的，就像我们在国内奋斗了十几年的时间，其实我们累积了一定程度的客户。

首先，在我们客户当中，口碑是占了品牌非常重要的部分，就是我们过去给到客户的服务和产品的安全稳定性的口碑，其次，在我们专业的板块里面，我们非常强调团队的重要性，因为一个人是做不了那么多事情的。可能很多的公司会追求在前线的业绩，但是太一追求的是后期的商务端、风控端的增长与进步。再加上我们创始人的比较前端的思维模式，我们希望通过我们的一些创意配合到过去的金融经验，让公司持续的得以进步。

 

姚雪松：对于太一，你未来的规划是什么？

李颂华：我们希望我们未来会成为亚洲区顶端的被动收入资产管理公司，在未来5年到10年里面我们有一些具体的规划。先说短的，在今年，我们的房地产发展公司在英国伦敦的主板上市。然后，未来的五年之内，我们会把金融板块在香港的主板上市，然后未来我们会继续投入加强调研风控与商务团队的资产管理服务，最后也是最重要的，我们在国内会增加一些更多的网点，以覆盖更多的大中华地区的客户群，实现把金融普及化，把良好的金融工具与理念普及到普通居民的资产配置方案上面。

坚持做自己擅长的事

姚雪松

回顾一下自己的创业过程，你有哪些感受和理念可以拿出来跟现在的年轻人分享？

李颂华：其实十几年时间，感受确实是挺深的，从过去看到我们身边的战友，一开始进入公司时还是一个金融小白，但是到今天他们已经成长为在国际金融方面比较成熟的顾问，学习到很多很专业的知识，这是我们挺开心的一件事情，不单是公司进步，而是员工和同事跟公司一起进步。

然后另一层面，我们在过去十多年的服务，我们帮客户积累了很多财富，保住了很多家庭的资产，帮助客户实现了财富增长的目标。我们不仅是面对着三万个客户，其实还有三万个客户背后的家庭，或者是家庭背后的孩子也是因为我们的出现，让他们的生活过得富足起来，这是我们非常感动的一件事情。

我们必须在做生意的时候有前瞻性，做生意有三个可能的不同阶段。

第一个阶段就是我们看见别人的生意成功了，然后我们就去模仿别人在做的事情。第二个阶段就是我们发现现在有一个短暂的需求点，短暂发生的一些情况，然后我们为了满足现在的情况，我们创立了公司。第三个阶段就是我们了解到国家的政策层面与全球经济发展的趋势，我们了解到未来人民的所需，然后我们找到自己发展的方向。

当然个人是最偏向后者，因为创业就是为了人的未来去做工，我们需要满足人的需求。人多多少少都会有不同程度的需求，例如我们最简单的衣食住行，娱乐、生活、理财等都是人的需求，那我们在创业的路上，怎么能找到一些点去契合只要有我的企业出现，能让我刚才所讲的一些领域，让人更丰富、更优化起来。

在第三个阶段中，我们只做自己擅长的事情。比如刚刚姚老师问过，为什么我们会选择金融的领域去发展，其实理由非常简单，我们是一直在从事金融，至今十多年的时间的经验和积累，所以我们擅长的事情，要把它做到极致，才能把我自己最大的贡献给到社会。

创业的10年过程当中，我们也会碰到很多不同的行业或是不同的一些投资机会，但是大部分都被我们拒绝了，因为不是我们专业的范畴，所以我们希望年轻人也是只做自己最专业的事情，然后坚持到底就是成功！